本文刊登在《江苏审计》2026年第8期

关于加强地方国有金融平台风险管控的审计思考

金融控股公司是当前金融市场中发展迅速的新型企业形态，通过整合各类金融子公司的资源，有助于形成协同效应，提升金融服务效率和质量，是我国金融体系的重要组成部分和高质量发展的重要推动力量。目前，除少数经央行批准的金融控股公司外，各地还涌现出一批由地方国企控股或实际控制、实际管理两类以上金融机构的企业，形成事实上的金融控股公司（以下简称“地方国有金融平台”）。审计表明，此类公司虽在优化资源配置、降低运营成本方面发挥了一定作用，但也存在风险积聚的隐患。

一、地方国有金融平台发展现状与政策背景

金融业综合经营趋势下，一些非金融企业通过控股多类金融机构演变为金融控股公司，积累了一定的跨行业、跨市场风险。2020年9月，国务院印发《关于实施金融控股公司准入管理的决定》，由央行实施准入管理和持续监管。随后，中国人民银行出台《金融控股公司监督管理试行办法》等监管规定（自2023年3月起因机构改革，该行业监管权已移交国家金融监督管理总局），从制度层面强化实业与金融板块的风险隔离，防范风险交叉传染，推动金融更好服务实体经济。审计发现，部分地方国有金融平台因监管覆盖不足，存在对外投资粗放、资金拆借与担保不规范、内部风险隔离缺失等问题，潜在国有资产流失风险不容忽视。

二、审计发现的问题及风险

一是对外投资管理方面。部分地方国有金融平台投资决策缺乏审慎评估，收购价显著高于评估值，后续管理缺位致资产闲置。投后管理不力，未跟踪被投资企业，触发回购未及时退出，造成损失风险。对长期亏损或资不抵债企业未有效处置。

二是资金拆借与担保管理方面。部分子公司通过收购资产包、委托贷款等方式违规向民企及个人出借资金，大额本金逾期难收回；违规向国企、事业单位融资或违规融入慈善组织资金；违规为无股权关系企业发行中期票据提供担保，代偿风险高。

三是集团内部风险方面。部分地方国有金融平台的子公司为规避监管，通过关联交易方式处置不良资产，由于风险隔离机制缺失，相关风险仍滞留在集团内部。此类操作并未实现风险真实出表，反而加剧了风险隐蔽和传导。

三、审计建议

（一）坚持审慎经营，完善投资管理机制。压实主体责任，构建“投前尽调、投中管控、投后评估”全流程管理体系，强化项目准入，明确投资阈值与负面清单，建立投后评价与退出机制，及时市场化退出高风险项目，做好资产保全。同时，国资监管机构应制定专门投资管理细则，推动数字化监管平台，实时监测预警。对违规决策等导致损失的责任人依法追责。完善考核，将投资回报率、资产保值增值等纳入绩效评价。

（二）规范资金融通行为，加强风险管控。严禁无真实交易背景、超越授权或规避监管的资金拆借与担保。将合规要求嵌入全流程，加强关键岗位培训监督。主动接受国资监管指导，增强业务透明度。健全风控流程，事前尽调评估对手方信用与资金用途；事中信息化监测资金使用及经营动态，设风险预警；事后定期复盘评估，完善制度模型。

（三）健全风险隔离机制，筑牢风险防线。完善治理结构，确保子公司依法独立运营。构建风险防火墙，禁止或限制内部不当担保、兜底及通道业务。内部资产转让遵循公允定价。动态完善关联方清单，严格执行关联交易审查与信息披露，对定价公允性审查，设立风险预警指标并开展专项审计，对通过关联交易损害国有资产的行为严肃问责，切实维护国家利益。